16-я встреча BRICS пройдет в этом году в Казани, в России, с 22 по 26 октября. Одной из главных тем обсуждения станет новая валюта, над которой работает BRICS.
Ожидается, что эта встреча станет знаковой и принесет неожиданные результаты. В этом году к BRICS присоединились пять новых участников: Саудовская Аравия, Объединенные Арабские Эмираты, Иран, Египет и Эфиопия.
Эти страны существенно изменяют вес BRICS как в экономическом, так и в энергетическом плане. Например Саудовская Аравия и ОАЭ в совокупности производят более 18 миллионов баррелей нефти в день, что составляет около 20% мирового предложения. Саудовская Аравия, в частности, приняла участие в проекте цифровой валюты "mBridge", что стало важным событием этого года.
Кроме того Саудовская Аравия заявила о готовности использовать китайский юань вместо доллара США, что вызвало обсуждения на тему "нефтеюаня". Чтобы понять суть нефтеюаня и его потенциал, важно сначала разобраться в концепции нефтедоллара.
Нефтедоллар: история и падение
После Ялтинской конференции 1945 года президент США Франклин Д. Рузвельт встретился с королем Саудовской Аравии Ибн Саудом. Они заключили секретное соглашение, согласно которому США обязались обеспечить военную безопасность Саудовской Аравии в обмен на безопасный доступ к её нефти. На тот момент Саудовская Аравия контролировала 25% мировых запасов нефти, что делало её ключевым партнером для США.
Этот договор продолжался почти четверть века, до 1971 года, когда произошел "шок Никсона". В результате экономического кризиса президент Ричард Никсон отказался от привязки доллара к золоту, фактически разрушив Бреттон-Вудскую систему. Чтобы предотвратить падение доллара, Никсон заключил новое соглашение с Саудовской Аравией, согласно которому вся ее нефть должна была продаваться за доллары в обмен на поставки оружия и защиту.
Это соглашение укрепило спрос на доллар по всему миру и привело к созданию "нефтедоллара". Например, к 1980-м годам более 80% мировой торговли нефтью осуществлялось в долларах США. Стратегическое партнерство между США и Саудовской Аравией продолжалось до недавних лет. Сегодня Саудовская Аравия занимает четвертое место в мире по военным расходам, которые превышают 10% её ВВП — это более 80 миллиардов долларов в год.
Однако в последние 10 лет Китай, став одним из крупнейших потребителей нефти в мире, начал изменять баланс сил на энергетическом рынке.
Восхождение нефтеюаня
В марте 2018 года Китай сделал первый шаг на пути к созданию нефтеюаня, как альтернативы нефтедоллару. В Китае начали торговаться нефтяные фьючерсы в юанях. Хотя на первых порах объем торгов оставался низким — в первый год он составил лишь 24,4 миллиарда долларов, — к 2023 году объем торгов юаневыми нефтяными контрактами превысил 100 миллиардов долларов. Это стало возможным, благодаря активному развитию финансовых связей между Китаем и Россией, а также увеличению числа офшорных операций в юанях.
Кроме того Китай и Россия укрепили свои торговые отношения, и теперь более 80% экспорта России в Китай оплачивается в юанях, что увеличивает объемы обращения китайской валюты на мировом рынке. Важным шагом стал переход на расчеты в юанях в рамках инициативы "Один пояс, один путь", в которой участвуют десятки стран.
Историческим шагом стало заявление министра Саудовской Аравии о готовности принимать юани за продажу нефти Китаю, а также участие в проекте цифровой валюты "mBridge". Это событие можно рассматривать как фактический конец эпохи нефтедоллара.
Персидские страны залива, готовые торговать нефтью за юани
Помимо Саудовской Аравии, несколько стран Персидского залива также рассматривают возможность торговли нефтью за юани:
- Объединенные Арабские Эмираты (ОАЭ) — страна активно сотрудничает с Китаем и является частью инициативы "Один пояс, один путь". В 2022 году ОАЭ начали рассматривать возможность использования юаня для расчетов в энергетической торговле, особенно с Китаем. Объем производства нефти ОАЭ составляет около 3 миллионов баррелей в день, что делает страну одним из крупнейших поставщиков нефти в мире. ОАЭ занимают 6-е место среди крупнейших экспортеров нефти и обладают долей рынка около 4%.
- Катар— Катар также проявляет интерес к расчетам в юанях в рамках своего расширяющегося сотрудничества с Китаем. Страна производит около 1,5 миллиона баррелей нефти в день, что составляет 2% мирового предложения. Катар активно инвестирует в свои энергетические проекты и усиливает связи с Китаем, который является крупнейшим покупателем его нефти и природного газа.
- Иран— Иран давно стремится уменьшить свою зависимость от доллара из-за санкций США. Страна активно использует юань и рассматривает возможность расширения расчетов в этой валюте за экспорт нефти и газа. В 2023 году Иран производил около 3,2 миллиона баррелей нефти в день и занимает 5-е место по объему мирового экспорта нефти. Иран и Китай укрепляют свои экономические связи, а Китай является крупнейшим покупателем иранской нефти, обеспечивая 30% иранского экспорта.
Эти страны, наряду с Саудовской Аравией, готовы постепенно переходить на юани в расчетах за нефть, что усиливает позиции юаня на международной арене.
Препятствия на пути решаются
В системе нефтеюаня крупные импортеры нефти могут столкнуться с проблемой недостатка юаней для расчетов. Однако эта проблема становится менее острой, учитывая, что доля трансграничных операций Китая в юанях выросла до 53%. Пятнадцать лет назад 83% таких сделок совершались в долларах, а сегодня — только 43%. Более 80% экспорта России в Китай также оплачивается в юанях, что способствует росту объема валюты на рынке.
Кроме того в ближайшие годы будет заключено множество своп-соглашений, которые позволят удовлетворить спрос на юань. Уже сегодня Китай заключил своп-линии с более, чем 30 странами, включая Россию, Аргентину, Пакистан и другие.
Создание цифровой валютной системы
Проект "mBridge" под эгидой Банка международных расчетов (BIS) может помочь странам, находящимся под влиянием Запада, удовлетворить потребность в юане. Этот проект использует цифровые валюты центральных банков для замены старой корреспондентской системы расчетов. Известно, что корреспондентские банки, работающие с системой SWIFT, полностью контролируются США и западными странами.
Таким образом решения западных стран могут заблокировать работу корреспондентских банков и парализовать систему SWIFT. Проект "mBridge" позволяет центральным банкам Китая, Гонконга, ОАЭ, Таиланда и Саудовской Аравии совершать мгновенные расчеты вне контроля SWIFT и США. Например, по данным на 2023 год, в рамках mBridge было обработано транзакций на сумму более 22 миллиардов долларов.
Рост спроса на юань
Ожидается, что страны-экспортеры нефти начнут накапливать юань в своих резервах. После 2020 года Китай предпринял шаги, направленные на упрощение и углубление финансовых операций в юанях. Важно отметить, что юань является частью корзины резервных валют МВФ (SDR), что делает его более привлекательным для накопления. Доля юаня в корзине SDR составляет 12,28%, уступая только доллару и евро.
Контроль Китая над оффшорными юанями защищает валюту от чрезмерных колебаний и способствует ее стабильности, что также поддерживает её, как резервную валюту.
С расширением использования нефтеюаня китайские банки смогут получать значительную прибыль от арбитража между нефтяными сделками в юанях и долларах. Это положительно скажется на финансовых институтах, работающих с Китаем.
Ускорение падения доллара
В заключение тем, кто недооценивает BRICS и нефтеюань, а также тем, кто считает западную экономическую гегемонию незыблемой, предстоит осознать происходящие изменения. С одной стороны BRICS создает мощный экономический союз, прокладывая путь для торговли без доллара. С другой стороны нефтедоллар, сыгравший ключевую роль в укреплении доллара, получил серьёзный удар от инициативы нефтеюаня. По прогнозам экономистов, в ближайшие годы доля доллара в мировых резервах может снизиться до 50% и ниже, что ускорит его потерю влияния на глобальной арене.
Мнение автора: все империи и монополии рано или поздно рушатся. Все стройки достраиваются. Даже дети это знают.
