Рецессия, опасения которой витали в воздухе, наконец случилась. В пятницу мировые рынки закрылись с существенным падением. Экономические данные, опубликованные на прошлой неделе, указывали на проблемы в экономике по всему миру. Особенно тревожной оказалась статистика по труду в США, которая традиционно подвергается фальсификациям и демонстрирует положительную динамику, несмотря на реальные сокращения рабочих мест. За последние пару лет накопился огромный дисбаланс, который требует решения.
Безработица в США в июле выросла до 4,3%. 2 августа Федеральное бюро статистики Министерства труда США опубликовало свой ежемесячный доклад, посвященный занятости и безработице в стране. В июле уровень безработицы в США достиг 4,3% против 4,1% в июне. Аналитики ожидали, что безработица останется на уровне предыдущего месяца. В июле в США было создано 114 тыс. новых рабочих мест — существенно меньше, чем в июне (179 тыс.) и чем ожидало большинство аналитиков (около 175 тыс.).
Обзоры фонда Хазина еще в марте писали, что трудовая статистика в США сильно искажена в сторону улучшения. Сотрудники резервного банка Филадельфии (то есть, пусть и не прямые, подчинённые Пауэлла) обвинили Бюро трудовой статистики в искажении данных и приписке от 800 000 до 1 300 000 рабочих мест.
Источник zerohedge.com
Как было показано тогда, после того, как эти две серии отслеживали друг друга тик-в-тик в течение многих лет, в марте 2022 года открылся большой разрыв, который быстро вырос до 1,5 миллиона рабочих мест всего за 3 месяца и который с тех пор вырос до огромных 5 миллионов "занятых работников", которых, очевидно, не существует.
Источник zerohedge.com
И хотя часть этого расхождения можно объяснить рекордным всплеском числа лиц, имеющих несколько рабочих мест, которое увеличилось на 1 миллион с марта 2022 года и достигло рекордной отметки в 8,6 миллиона в конце 2023 года (напомним, что в "Обследовании учреждений" 1 работник, имеющий 2 или 3 (или более) нескольких рабочих мест, рассматривается как 2 или 3 (или более) отдельных рабочих места, даже если это всего лишь один работник, пытающийся свести концы с концами в условиях ревущей инфляции баиденомики), большая часть разрыва осталась необъясненной.
За 24 ч ликвидировано позиций на $1.03 млрд: длинных - на $892.28 млн и коротких - на $135.46 млн (на крипто валютном рынке). Последний раз такое происходило в марте 6 и 15 числа соответственно когда ликвидировало $822 и $811 млн соответственно.
Геополитические события и их влияние на рынки
Наилучший способ решить накопившиеся проблемы — это дождаться или создать событие, способное обрушить рынок. В данной ситуации таким событием могут стать напряженные отношения между Израилем и Ираном. Обычно войны начинаются внезапно, и о точной дате начала боевых действий никто не объявляет. Это создает дополнительное напряжение и непредсказуемость на рынках.
Интересно, что на фоне всех этих событий американская делегация через Турцию прилетела в Иран для проведения переговоров. Это удивительно, учитывая, что Иран находится под американскими санкциями уже многие годы и пообещал вдарить. Госсекретарь Энтони Блинкен даже сообщил, когда Иран вдарит, что говорит о достигнутых договоренностях.
Текущая ситуация напоминает шторм. Когда индекс S&P 500 падает на 12 базисных пунктов, это называется коррекцией, а вот падение индекса Nikkei это другое. В предвыборный год Америка не может позволить себе демонстрировать слабость. Поэтому текущий кризис нельзя назвать «черным лебедем», неожиданным и катастрофическим событием.
Федеральная резервная система США (ФРС) не собирается менять ставку после последнего заседания в среду. Если печатание денег и начнется, решения будут приниматься ближе к концу месяца. Очевидно, что текущие события требуют внимательного подхода к экономической политике.
На фоне всех этих событий можно увидеть разногласия между двумя финансовыми гигантами — Америкой и Великобританией — из-за маленького Израиля. Лондон в союзе с Китаем стремится не дать Америке уйти из Украины, тогда как Америка вынуждена договариваться с Ираном и пытается установить мир на Ближнем Востоке. Китай также имеет свои интересы в Юго-Восточной Азии, что создает дополнительные точки напряжения, так как и Америка заинтересована в этом регионе.
Мнение автора: так уж исторически сложилось, что новостная повестка появляется уже после происшествия. Давайте посмотрим на кризис 2008 года. Только после того, как пузырь ипотечного кредитования лопнул мы, обычные обыватели, узнали, что происходит/произошло. Так не бывает что новостные издания что-то предотвращают. Они создают темп, новостной фон и эмоции. Сейчас эти эмоции направлены на то, чтобы как можно больше людей начали продавать свои активы.
Только некоторые очень специализированные издания говорили о том что и рынок перегрет, и данные по безработице не соответствуют действительности, собственно, как и данные по росту ВВП многих стран. Увы, такие издания достаточно скучные, без картинок и там говорят про какие базисные пункты и проценты.
Не нужно это воспринимать, как финансовую рекомендацию ни по покупке, ни по продаже - это вы делаете сами. Мы же сейчас рассматриваем механизм “давления”. Так получилось, что у вас не могут физически отобрать позиции, но могут это сделать через психологию. Смотрите, что мы сейчас имеем, еще до заседания рынки начали проседать. За несколько недель до этого они росли.
Источник: yahoo finance
S&P500 упал на 7.2% с его пикового значения за последние 5 дней (я считаю пик от 1 авг донные значения 5 авг). Если смотреть глобально, мы видели, как рынки росли буквально на дрожжах ( сектор ИИ) был передовиком в этом деле. Падение на 12.5% на рынке Nikkei, если судить через призму крипы, то это обычный понедельник. Не бывает роста без падения/коррекции, собственно как и падения без отскока. Все еще впереди...
