Если вы спросите миллениалов — поколение в возрасте от 20 до 40 лет, — думают ли они о покупке дома, скорее всего, на их лице вы увидите кривую ухмылку. Идея взять ипотеку только на свой доход зачастую просто немыслима, а те, у кого есть недвижимость, обычно ее унаследовали.
Поскольку жилищный кризис бушует по всей Европе, многие представители поколения Z, родившиеся после 2000 года, могут вскоре обнаружить, что они могут стать победителями. Анализируя тенденции ипотечного кредитования и другие данные, исследование, результаты которого публикует сайт theconversion.com, все указывает на постепенный отказ зелениалов от долгосрочных жилищных обязательств.
По мнению экспертов, поколение Z выиграет от снижения уровня рождаемости в Европе, который является одним из самых низких в мире и составляет 1,53 ребенка на одну женщину. Проще говоря, будет меньше молодых людей, и больше жилья, которое они унаследуют. 
В трудные времена получение ипотечного кредита может оказаться сложной задачей, поскольку банки требуют сбережений, дохода, стабильной работы и крупного первоначального взноса. Если кто-то соответствует этим критериям, то в среднем "повесит себе ярмо на шею" аж на 25 лет.
На рынке труда, характеризующемся временными должностями и низкой стагнирующей заработной платой, многим людям будет сложно взять ипотечный кредит, не говоря уже о его погашении. Перспектива получения такого кредита особенно устрашает в то время, когда растущие ставки по ипотечным кредитам приводят к росту стоимости жизни в Европе и за ее пределами. Это состояние уже влияет на отношение поколения Z к долгосрочным обязательствам, таким, как покупка дома.
Поэтому тот факт, что по всей Европе выдается меньше ипотечных кредитов, неудивителен, особенно с учетом быстрого роста процентных ставок и стремительного роста цен на недвижимость. Это замедление спроса на ипотеку, похоже, продолжится в долгосрочной перспективе по ряду причин.
В Европейском союзе средний возраст, в котором люди впервые приобретают недвижимость, составляет 34 года. Средний срок ипотеки составляет 25 лет, что означает, что погашение обычно завершается к 59 годам, незадолго до наступления пенсионного возраста, который в большинстве стран-членов составляет 65 лет. В 2022 году 69,1% европейцев были владельцами жилья, но только 24,7% имели кредит. Эта ставка широко варьируется на Старом континенте, и существует небольшая корреляция между уровнем владения и количеством активных ипотечных кредитов.
В некоторых странах северной Европы количество ипотечных кредитов действительно растет. Например в Нидерландах 61% домовладельцев в настоящее время имеют его. Напротив, этот процент намного ниже в таких странах, как Италия, где только 14,6% владельцев недвижимости имеют ипотеку. Эта разница может быть связана с более частым употреблением жидкостей или с более сильными и давними традициями в некоторых странах в отношении наследования.
Испания является показательным примером уже происходящих изменений. Он выше среднего по продолжительности жизни и уровню владения жильем (особенно среди старшего поколения): среднестатистический испанец впервые покупает недвижимость в 41 год и получает наследство в 51 год. Однако количество наследуемой недвижимости год за годом достигает новых максимумов. С 2021 по 2022 год количество домов, унаследованных в Испании, увеличилось на 3,7%, при этом каждый месяц в ее границах унаследовано более 17 800 домов.
Темпы роста "унаследованной недвижимости" настолько масштабны, что, вероятно, в долгосрочной перспективе это приведет к снижению спроса на ипотеку. Однако стоимость наследства сильно различается в разных странах, и трудно делать прогнозы для всей Европы. Существуют также огромные различия в таких факторах, как возраст, в котором кто-то решает покинуть семейный дом. Этот возраст, как правило, выше в южной Европе: взрослые детишки обычно живут со своими родителями:
- до 30,7 лет в Греции,
- 30,3 лет в Испании
- 30 лет в Италии.
Напротив, в Финляндии люди обычно покидают дом в возрасте 21,4 года, тогда как во всей Скандинавии этот показатель столь же низок. Во Франции взрослые переезжают в 23,4 года, а в Германии — в 23,8 года. По данным Евростата, во многих из этих возрастов наблюдался долгосрочный рост в период с 2012 по 2022 год.
Однако независимость молодежи не связана с увеличением количества ипотечных кредитов. Падение их количества в Испании на 62,54% в период с 2007 по 2023 год отражено в цифрах по всей Европе. С 2022 по 2023 год в Бельгии наблюдалось снижение на 33,8%, а в период с 2021 по 2022 год во Франции снижение составило примерно 47,49%.
Годовые данные Европейского центрального банка, опубликованные в ноябре 2023 года, также показывают годовой спад на 61% в Словакии, 57% в Австрии, 40% в Люксембурге и 23% в Эстонии. В целом по Европе количество новых ипотечных кредитов в прошлом году упало на 32%.
Задачи поколения Z: хотя они столкнутся со многими другими проблемами, такими как обеспечение стабильных трудовых договоров, жилье, возможно, не будет главной заботой для большей части в будущем. Взросление бэби-бумеров означает, что огромное количество собственности переходит в руки самых богатых домохозяйств: уже в 2015 году наследство в среднем составляло 196 247 долларов на человека в самых богатых 20% стран ОЭСР. Эта сумма уже увеличилась на 50% менее, чем за десять лет.
Это условие в некоторой степени пойдет на пользу миллениалам (но тем, у кого меньше братьев и сестер), поскольку многим более богатым представителям поколения Z, возможно, не придется делить наследство со своими родителями, которые часто владеют собственностью. Эта перспектива, в сочетании со строгими условиями доступа к ипотеке на негостеприимном рынке труда, поставит перед большей частью поколения Z простой вопрос: зачем брать на себя риск, долгосрочные обязательства и дополнительные расходы по ипотеке, если в конечном итоге в этом нет необходимости?
