Одновременно до показателей начала 2024 года упала и нефть, также последовало резкое снижение биржевых котировок в Японии, Южной Корее, Турции и России. Что происходит? Может ли это стать началом глобальных экономических трудностей?
Международное финансовое сообщество испытывает огромную тревогу в связи с тем, что фондовые рынки Японии и Южной Кореи в настоящее время рушатся. Наряду с акциями резко упал курс криптовалют.
В результате падения, которое затронуло и другие азиатские рынки, индекс Topix Японии снизился на 11%, уничтожив весь прирост за год. Индекс Nikkei 225, который в пятницу пережил самое большое однодневное падение с момента краха 1987 года, упал более, чем на 4600 пунктов. Торги фьючерсами на Topix и Nikkei были приостановлены, так как паническая распродажа продолжалась до обеда, достигнув уровней «предохранителей», которые автоматически останавливают торги. В Корее аналогичные предохранители сработали впервые за четыре года.
Фьючерсные рынки указывали на то, что массовая распродажа в Японии, вероятно, продолжится в Европе и США. Инвесторы готовятся к возобновлению волатильности на фоне опасений, что федрезерв слишком долго медлил, не реагируя на признаки охлаждения экономики США. Теперь, возможно, регулятору придется снижать ставку.
Трейдеры в Токио заявили, что распродажа была частью крупной коррекции и позиционирования хеджфондов, направленной на снижение рисков. Но на токийские акции также повлиял курс иены, который укрепился примерно на 9% с середины июля.
«Японский [биржевой индекс] Nikkei пережил самый большой обвал со времен "Черного понедельника" 1987 года», — с такими заголовками в понедельник 5 августа вышли крупнейшие мировые издания. Так всего за один день торгов крупнейшее японские компании (такие как Sumitomo, Mitsubishi, Marubeni) потеряли почти по 15% своей стоимости.
Однако это было только началом — вслед за Токийской биржей проблемы начались также на других торговых площадках мира. Биржевой индекс Гонконгской биржи упал почти на 1,5%; Стамбульская фондовая биржа приостановила торги после обвала индекса почти на 7%; то же решение было принято руководством Южнокорейской биржи после обвала индекса почти на 9% за одно утро. На этом фоне Московская биржа также открылась снижением на 3%. Позднее падение котировок зафиксировано и на американской бирже, акции Apple просели почти на 8%.
Утром 5 августа обрушилась цена не только многих акций. Так, цена нефти Brent упала ниже $76 за баррель, такой цены на рынке не видели с января 2024 года. Также резким падением отметился и рынок криптовалют — Bitcoin всего за несколько часов потерял 18% своей стоимости, вернувшись к отметке 50 тысяч долларов. Такого, опять же, не было с начала 2024 года.
В чем дело? Как пишет Reuters, поводом для резкого обвала рынка акций стали «мрачные данные о рынке труда в США», что может говорить об опасности рецессии, то есть снижении темпов экономического роста, что может повлиять на всю мировую экономику. «Признаки нарастающей слабости экономики США очевидны: негативные показатели по найму, розничным продажам и индексу деловой активности», — приводит Reuters слова Бруно Шнеллера, управляющего партнера Erlen Capital Management.
«Основная причина снижения на мировых биржах связана с опасениями ухода экономики США в рецессию, — говорит в беседе с «Собака.ru» Александр Бахтин, инвестиционный стратег “БКС Мир инвестиций”. — Американский регулятор дал сигнал к снижению процентных ставок в следующем месяце, при этом последние макроданные, в частности июльский отчет по рынку труда, оказались заметно слабее прогнозов. Практически одновременно Банк Японии неожиданно повысил ключевую ставку, что оказалось болезненным решением для местного фондового рынка, особенно для японских экспортеров. Переживший максимальный спад с 1987 года индекс Nikkei утянул вслед за собой вниз большинство бирж Азиатско-Тихоокеанского региона».
Обвал на рынке акций не мог пройти незаметно для торговли другими активами, отмечает в комментарии для «Собака.ru» Евгений Коган, профессор НИУ ВШЭ, инвестбанкир и основатель проекта Bitkogan. «Почему мы наблюдаем падение синхронное и криптовалюты, и рынков акций, и рынка commodities (товаров, обычно продаваемых на бирже, таких как нефть, металлы и т.д., — прим. ред.)? Дело в том, что мировые рынки между собой очень серьезно связаны. В частности, люди, которые теряют на рынке акций, они же продают и золото, и ту же самую крипту. Нервозность клиентов передается всюду и везде», — поясняет он.
Это начало большого кризиса? «О рисках глобального кризиса рассуждать преждевременно, пока можно говорить о коррекции, хотя и довольно масштабной», — полагает Александр Бахтин «БКС Мир инвестиций».
Сходное мнение в беседе с «Собака.ru» высказал и инвестбанкир Евгений Коган. «Стало ли это началом большого кризисного явления или нет, мы узнаем только месяца через три, не раньше. Никогда в момент первого движения никто не может сказать, это начало чего-то большого или просто коррекция», — говорит он.
Однако, добавляет Коган, «американская экономика (как и мировая в целом) достаточно сильна». «Да, идет замедление, да центральные банки, как обычно, запаздывают [с реакцией на события в экономике], да, есть проблемы. Приведет ли это к глобальному мировому кризису? Скорее нет, чем да, но вполне возможно, что это приведет к дальнейшим распродажам на рынке акций. Я думаю, что попрыгают, поистерят рынки, а потом откорректируются наверх».
Хотя существуют и более мрачные прогнозы. Так, финансовый аналитик «Золотого монетного дома» Дмитрий Голубовский в беседе с изданием «Бизнес Online» предположил, что происходящее может быть симптомом наступающей «глобальной рецессии».
