Как "проели" 1 триллион евро, часть 3

от прямых и косвенных налогов, от кредитов (в основном от механизма финансовой поддержки в размере 167,5 млрд. евро), от программ сообщества и (минимально) от приватизации 989,7 млрд. евро. Эта ошеломляющая сумма дохода кажется огромным подвигом в то время, когда греческая экономика была почти мертва или находилась в коматозном состоянии. Но об отсутствии реальных экономических мер искусственно позаботились.

Смотрит также Часть 1, Часть 2

В действительности сбор этой ужасающей суммы, которая на 300 миллиардов евро превышает соответствующий предыдущий период якобы "золотого века", был результатом гениальных изобретений соответствующих администраторов-подписантов меморандумов, с помощью которых они «έβγαζαν από τη μύγα ξίγκι» (делали деньги из воздуха), как говорит разгневанный греческий народ. Другими словами, они принимали якобы "спасительные" меры, с помощью которых деньги, которые подобны крови в человеческом теле, обезвоживались или, скорее, высасывались из тела греческой экономики.

После "переплетений" с тройкой... сокращения
Но помимо этих очевидных легких ухищрений, с помощью которых они постоянно "делали деньги из воздуха", настораживают и каналы направления этих ресурсов в непроизводственные сектора, что видно из представленной ниже таблицы. Напомню, что во время визитов в Афины аудиторы "тройки" обнаружили, что большая часть обещанных предварительных условий для получения "сладких" кредитных траншей от механизма поддержки не выполняется, и по этой причине они предложили реализацию пресловутых "эквивалентных мер" (реальные реформы, приватизация, фискальные интервенции и надлежащее налоговое администрирование и т.д.). Но поскольку все это имело политическую цену, была применена привычная тактика сокращения зарплат и пенсий, повышения налогов и дальнейшего обескровливания домохозяйств. Отмечу, что в то время известные частые косяки или "выкрутасы", сопровождавшие каждый визит аудиторов "тройки", стали в Европе мантрой, в то время как, несмотря на противоположные и безответственные заявления и вопреки опровержениям Европейской комиссии, никаких сокращений пенсий и зарплат никогда не предлагалось, а только жесткая экономия.

Кошмар греческой пенсионной системы закончился
Таким образом, как только были получены пресловутые взносы, вновь открылись известные каналы для направления ресурсов в другие сектора. Из таблицы видно, что большая часть собранных за этот период доходов, в размере около триллиона евро, была направлена на «Γάμο του Καραγκιόζη» (Свадьбу Карайози - спущена в унитаз)", то есть направлена в огромный непродуктивный конвейер грантов и субсидий в размере 408,8 млрд. евро или 41,3% от общей суммы, на расходы на государственный персонал (235,2 млрд. евро или 23,8%), на выплату процентов (190,2 млрд. евро или 19,2%, несмотря на то, что наша страна была исключена из рынков финансирования), на потребительские расходы (71,4 млрд. евро или 7,2%), что примерно на уровне программы государственных инвестиций (84,1 млрд. евро или 8,5%). Она так называется потому, что большая часть ее ресурсов идет на потребительские цели, а не на инвестиции, которые, к тому же, в это время находились в спячке, как мы увидим ниже.

В тот же период появилось еще одно парадоксальное (и, возможно, первое в мире) явление под названием "рекапитализация банков". Это парадокс и, возможно, одно из главных экономических преступлений периода после обретения независимости, потому что оно включало два диаметрально противоположных антиэкономических, антисоциальных и антиростовых вмешательства: они выкачали из экономики деньги, чтобы отдать их банкам, которые были в таком же коллапсе, как и греческая экономика, но не дав, как я упомяну ниже, почти ни одного евро частному сектору для... инвестиций!

Напомним, что первая рекапитализация греческих банков (2012-2013 годы) была проведена через Греческий фонд финансовой стабильности (HFSF) и стоила около 25,5 млрд евро. Вторая, в 2014 году, была полностью покрыта частными инвестиционными фондами на сумму 8,3 млрд евро, что вызвало значительную девальвацию активов HFSF, который был вынужден сократить свою долю в банках. В ходе третьей рекапитализации в 2015 году частные инвесторы покрыли потребности банков в новом капитале на сумму около 5,3 млрд евро (требовалась гораздо меньшая сумма, чем 25 млрд евро, первоначально предназначавшихся для поддержки банков со стороны ESM). Отмечу, что в соответствии с обязательствами, взятыми в программе корректировки, HFSF должен был стремиться полностью выйти из капитала банков к 2022 году (мы уже находимся примерно в середине года, а он и поныне там). Я также отмечаю, что на основании отчета Европейской аудиторской палаты (ECA) к декабрю 2016 года греческое государство выделило банкам средства в размере 45,4 млрд евро, из которых, по оценкам ECA, греческое государство сможет в лучшем случае вернуть 8,9 млрд евро. Средства, полученные в рамках трех меморандумов, были выделены системным банкам для их рекапитализации (в общей сложности 31,9 млрд евро), а еще 13,5 млрд евро были направлены на ликвидацию остальных банков, которые были закрыты или поглощены предыдущими.

41 млрд евро от "стрижки" частных активов для банков
Но разочарование и возмущение также подчеркивается удручающим осознанием того, что, как следует из публикации Банка Греции "Хроника кризиса: 2010-2013", из 137,9 млрд евро, полученных в результате "стрижки" частной собственности в 2012 году, 137,9 млрд евро были отданы за необходимость рекапитализации греческих банков путем выпуска новых долговых обязательств на сумму 41 млрд евро в 2012 году. Таким образом, хотя эта жестокая "стрижка" была направлена на сокращение долга, в итоге на эти цели было выделено только 51,2 млрд. евро из 137,9 млрд. евро. Кроме того остальная часть была использована на другие "огрехи", например, 11,3 млрд. евро на выкуп долга в декабре, 16,2 млрд. евро из-за того, что снижение стоимости облигаций, которыми владели греческие фонды социального обеспечения или другие учреждения, не привело к снижению долга, поскольку они были внутриправительственным долгом, 4,5 млрд. евро из-за того, что долг принадлежал греческому правительству, 4,5 млрд. евро из-за того, что долг принадлежал греческим фондам социального обеспечения или другим учреждениям, 4,9 млрд. евро за предоставление облигаций EFSF страховым фондам в качестве компенсации за сокращение выплат, которые они понесли, 11,9 млрд. евро из-за необходимости брать кредиты для покрытия дефицита 2012 года и 1,9 млрд. евро для покрытия других обязательств правительства (например, выплаты в ESM, выплаты старых долгов и т.д.). Таким образом, вместе с этими 138 млрд. евро, был потерян триллион евро! И они не только были потрачены впустую, но в то же время (и это, возможно, впервые в мире) греческие домохозяйства, как мы подробно увидим в следующей заметке, платили за то, чтобы стать... беднее, безработными, с чрезмерными долгами, с чрезмерными налогами и лишенными доходов... 

Таблица 1: Как мы «съели» 1 трлн. евро (расходы государственного бюджета по основным категориям, в миллиардах драхм)

Источники: Государственный бюджет (Министерство финансов), Банк Греции, ELSTAT.

Часть 1, Часть 2, Часть 3