Menu
Login

Предложения по «красным» кредитам: Как это "тормозит" выдачу жилищного пособия

Предложения по «красным» кредитам: Как это "тормозит" выдачу жилищного пособия

В настоящее время на рассмотрении у правительства Греции находятся три предложения по решению проблемы «красных» кредитов и обеспечению достаточности капитала банков. Что в конечном итоге "тормозит" выдачу жилищного пособия гражданам, имеющим ипотеку.

Тем не менее, все три предложения являются непростыми, поскольку они требуют активной государственной поддержки и серьезно бьют по бюджету страны.
Первое предложение, которое является наиболее эффективным, но также и наименее популярным, предусматривает новую предупредительную рекапитализацию четырех системных банков на общую сумму 5 млрд евро. Энтузиасты этого предложения утверждают, что таким образом станет возможным "продать или списать" основное количество неработающих кредитов со своих балансов, тем самым выровнять отношение собственного капитала банка к сумме активов. Противники предложения утверждают, что превентивная рекапитализация приведет к их "национализации". Эксперты подчеркивают, что такой шаг существенно усилит дефицит бюджета Греции и приведет к фискальному краху.

Второе предложение, касающееся проблемы «красных» займов, также рассматривается правительством наряду с еврокредиторами и Фондом финансовой стабильности. Это секьюритизация «красных» кредитов, произведенная в рамках Схемы защиты активов (законоположение в правилах спасения банков ЕС, которое позволяет оказывать кредиторам государственную помощь).

Иными словами секьюритизация «красных» кредитов пред­ставляет собой превращение их в ценные бумаги, часть из которых предлагается к продаже на рыночных условиях.
Подобное решение в прошлом было одобрено Генеральным директоратом по конкуренции (DG Comp) Европейской комиссии и уже внедряется итальянскими банками.

Напомним, закончившаяся в Италии 2014 г. рецессия, взвалила на плечи итальянских банков 349 млрд евро невозвратных кредитов, что составляет одну треть от общего объема в Европе. Однако ряд принятых государством мер, включая вложение капитала и план по спасению старейшего в мире банка Monte dei Paschi, отчасти помогло исправить ситуацию используя положения в правилах спасения банков ЕС, которое позволяет оказывать кредиторам государственную помощь. (Как подумывают об этом в Греции - выдать пособие по погашению ипотечного кредита).

Гарантированная государством секьюритизация позволит греческим банкам выпускать облигации разных классов (старший, средний и низший) в зависимости от риска каждого кредитного портфеля, встроенного в каждый актив, и продавать их инвесторам. В соответствии с базовым сценарием Схемы защиты активов государство может предоставить 5 миллиардов евро гарантий для покрытия общего портфеля "красных" кредитов в размере 15-17 миллиардов евро.

Одна из проблем этого предложения заключается в том, чтобы решить вопрос о расходах, которые банки понесут в результате получение государственной гарантии, а также в том, повлияет ли это на низкий кредитный рейтинг Греции и, как следствие, уменьшит «стоимость» государственной гарантии (величину пособия). То есть, если будут предоставлены государственные гарантии в размере 5 млрд. евро, то они не будут напрямую обременять бюджетные показатели.

Третье предложение по решению проблемы «красного» кредита - это предложение, представленное Банком Греции: создание специального банка Deffered Tax Credits, который вплотную будет заниматься управлением активами и неплательщиками.

Предложенная схема предусматривает перевод значительной части неработающих кредитов вместе с частью актива в Deffered Tax Credits. Кредиты будут переведены в чистую балансовую стоимость, при этом сумма отложенного налогового актива, подлежащего передаче, будет соответствовать покрытию дополнительных убытков, и оценка кредита приближалась к рыночной цене актива (жилья).

После этого законодательство отметит, что "переданный в Deffered Tax Credits отложенный налоговый актив станет безотзывным требованием организации специального назначения и предусматривает установленный жесткий график погашения".

МВФ предупреждает правительство Греции, что любые промедления в отношении решения проблемы "неработающих кредитов" замедляют нормализацию банковской деятельности, делая ее уязвимой. Что, по мнению МВФ, может, в свою очередь, привести к восстановлению кризиса с уменьшением доверия банкам, и вторичным появлением проблем с ликвидностью и истощением банковского капитала (может привести к новому capital controls).

Чтобы решить эту проблему, МВФ предлагает «создать» фонды поддержки для сокращения "красных" кредитов, либо путем увеличения капитала, либо путем выпуска облигаций, которые не приведут к отказу от старых акционеров.

МВФ призывает Греческое государство принять активное участие в сокращении общего количества неработающих кредитов на системном уровне (выдать пособие, помочь сохранить жилье гражданам и дать банкам государственные гарантии погашения ипотеки).

Такие стратегии МВФ «могут стать обязательными», если частные решения не силах ускорить устойчивое сокращение "красных" кредитов.

Итого

Напомним, с конца 2018 года в Греции собирались выплачивать неимущим гражданам (оказавшимся за чертой бедности в связи с экономическим кризисом в стране) 2 жизненноважных пособия - на аренду жилья и погашение ипотеки.

Так вот с пособием на аренду уже все решилось: открыта электронная платформа для подачи заявок, а в апреле будет произведена первая выплата (за три месяца сразу).

Со вторым пособием - по погашению государством ипотечного кредита неимущих граждан не все так просто. Государство по сей день не может решиться на данный шаг из-за слишком большого обременения на бюджет, а также ярого сопротивления Банков, которые считают, что чем получать от государства копейки, лучше махом продать все то жилье, которое ранее было взято в кредит. 

Система Orphus

Не пропусти другие интересные статьи, подпишись:

Поделиться ссылкой:

О том, как поделиться
Правила комментирования (комментарии премодерируются)
Последнее изменениеЧетверг, 14 марта 2019 12:10
Наверх

Новости по Email

Мобильные приложения

 

Новостные ленты

Партнеры сайта